Einfaches Trading System Moving Average Crossover, Das Funktioniert

Die PE-Ratio: Eine gute Markt-Timing-Indikator Analysten haben seit Jahren über die Verdienste der Preis-Renditen (PE) ratios diskutiert. Wenn PEs hoch sind, wie sie in den späten 1920er und 1990er Jahren waren, würden wütende Bullen proklamieren, dass die Verhältnisse irrelevant sind. Wenn PEs niedrig sind, wie sie in den 1930er und 1980er Jahren waren, würden marodierende Bären argumentieren, dass das Schlimmste noch vor sich geht. Jedes Mal waren beide falsch. Hier testen wir einen neu entwickelten Indikator, um festzustellen, ob PEs effektiv genutzt werden können, um Kauf - und Verkaufssignale zu erzeugen. Um ein vollständiges Bild von seiner Wirksamkeit zu erhalten, schauen Sie, ob dieser Indikator dem Händler geholfen hat, die Renditen zu schlagen, die durch eine Buy-and-Hold-Strategie im Zeitraum von 1920 bis 2003 getätigt werden. Trading Tools - Aufbau der PE SMA Indicator Simple Bewegliche Durchschnitte (SMAs) sind eins der grundlegendsten Werkzeuge für den Aufbau eines Handelssystems, aber sie sind unter Technikern für einen einfachen Grund geblieben: sie arbeiten. Ein gleitender Durchschnitt (MA) reduziert das Rauschen durch Glättung der Daten, so dass der Trader das größere Bild deutlicher sehen kann. Eine weitere nützliche Charting-Metrik für die Analyse von Daten ist eine lineare Regressionsgeraden. Es ist sehr nützlich, einen Trend zu zeigen und einen Einblick in potenzielle künftige Preisbewegungen zu geben. Eine Reihe von populären Charting-Programmen enthalten eine Funktion für die lineare Regressionsgeraden. Mit jährlichen historischen SampP-PE-Verhältnis-Daten von Robert Shiller, Yale Professor und Autor des Bestsellers Irrational Exuberance (2000) konstruierten wir Diagramme und ein einfaches gleitendes durchschnittliches Crossover-System mit einem kürzeren MA-Trigger oder einer schnellen Linie Die langfristige MA-Basis oder langsame Linie. Die Signale, die durch Änderungen der SampP-Index-PEs erzeugt wurden, die in Figur 1 dargestellt sind, wurden verwendet, um den Markt zu kaufen und zu verkaufen, wie er durch den Dow Jones Industrial Average repräsentiert wird. Die in Abbildung 2 dargestellt ist. Die beste Kombination der gleitenden Durchschnitte ist etwas von einem Jonglierenakt. Längerfristige MA-Perioden reduzieren die Anzahl der Signale und addieren Verzögerungen, die oft zu niedrigeren Renditen führen. Kürzere MA-Perioden oft erhöhen einige einzelne Handelsrenditen auf Kosten des Hinzufügens mehr verlieren Trades, dank der Peitsche. Abbildung 1 ist, wie bereits erwähnt, ein Diagramm, das jährliche SampP 500 Index (und früheren Precursors) Preis-Gewinn-Verhältnis von 1920 bis 2003. Die Grafik zeigt auch die zweijährige (blaue Linie) und Fünf-Jahres - (Magenta-Linie) einfache gleitende Durchschnitte . Kauf-Signale auftreten, wenn die Zwei-Jahres-SMA kreuzt über dem Fünf-Jahres-, und ein Verkaufssignal, wenn die zweijährigen Kreuze unter dem Fünfjahreszeitraum. Die mediane PE über dem Zeitraum war 15, aber beachten Sie, dass die lineare Regressionskanal-Mittellinie (gestrichelte diagonale Linie) zeigt, dass der Trend von einem PE von 12 auf der linken Seite des Diagramms zu 21 auf der rechten Seite verschoben. In Abbildung 2, die das monatliche Diagramm des Dow Jones Industrial Average (DJI) von 1920 bis 2003 zeigt, zeigen die grünen Pfeile Kaufsignale an, die durch die zweijährige SampP PE SMA-Kreuzung über dem Fünfjahres-SMA generiert wurden, und die roten Pfeile zeigen Verkaufen Signale, wenn das Umgekehrte in Figur 1 auftritt. Insgesamt wurden sechs Kauf - und sechs Verkaufssignale für einen Gesamtgewinn von 9439,25 DJIA-Punkten erzeugt. Abbildung 2 Diagramm von MetaStock Im Interesse unseres Tests wurde festgestellt, dass eine zwei Jahre dauernde mittlere Signalleitung einen Großteil des Rauschens entfernt, ohne übermäßige Verzögerung hinzuzufügen. Die Grundlinie, die aus einem Fünfjahresdurchschnitt resultiert, wurde bestimmt, um eine gute Passform zu sein. Eine einjährige Signalleitung anstelle eines zweijährigen Tests wurde getestet und es wurde gefunden, dass sie die gleiche Anzahl von Trades liefert, jedoch mit geringfügig niedrigeren Renditen. Wie hat der PE-SMA-Indikator Do In insgesamt 12 Trades (sechs kauft und sechs verkauft), kehrte das System 9.440 Punkte (siehe Abbildung 2). Ein Buy-and-Hold im selben Zeitraum hätte 10.382 zurückgegeben, so dass unser Indikator den Trader dazu veranlasste, nahezu 91 der Gewinne zu sammeln, die der Dow während der 83-jährigen Periode erzielte. Aber der wirkliche Nutzen des Gebrauches des PET-SMA-Indikators ist, daß es dem Investor erklärte, als, den Markt zu verlassen und dadurch Investitionen vor Verlusten zu schützen. Unter Verwendung der PE-Indikator wäre unser Händler auf dem Markt insgesamt 48 der 83 Jahre oder 58 der Zeit gewesen, was bedeutet, dass er oder sie hätte Geld investiert hätten anderswo 42 der Zeit (25 Jahre), wo die Renditen waren besser. Ein Buy-and-Hold-Investition in den Markt für die gesamte 83-jährige verdiente 10.382 bis Ende 2003, die bis zu 125 Punkte pro Jahr. Der Händler, der unseren PE-Indikator verwendet und 9.440 Punkte in 48 Investitionsjahren gewann, hätte 197 Punkte pro Jahr erzielt. Das ist eine 58 bessere Rendite als der Buy-and-Hold-Anleger Angesichts dieser Ergebnisse mit jährlichen Daten können wir fragen, ob die Verwendung von monatlichen Daten verbessert haben insgesamt Ergebnisse. Die am besten passende Menge von gleitenden Durchschnitten für unsere monatlichen Indikator wurde festgestellt, dass fünf-und 21-Monats-SMAs. Dieses System (hier nicht im Chart dargestellt) erzeugte insgesamt 22 Kauf - und 21 Verkaufssignale. Das letzte Kaufsignal wurde im November 2003 gegeben und das System war noch lange, als unser Test Ende Januar 2004 abgeschlossen wurde. Trades mit dem monatlichen System hätten 90 der gesamten Dow-Gewinne in 57 der Zeit (47 Jahre) . So, obwohl dieser Test mehr als das Dreifache der Anzahl der Trades generiert, waren die Ergebnisse ziemlich ähnlich. Der Unterschied war, dass, obwohl Trades schneller eingegeben wurden, was oft zu größeren Gewinnen führte, die erhöhte Anzahl von Signalen führte zu mehr Engagement in der Volatilität und einem größeren Prozentsatz der verlieren Trades. Die PE-SMA-Anzeige kurzschließen Die nächste Frage, die wir anpacken können, ist, ob der Indikator ausgeführt worden wäre, wenn sowohl langer als auch kurzer Handel getätigt worden wäre. Die Eingabe eines kurzen Handels von gleicher Größe, wenn eine Longposition verkauft wurde, hätte Verluste von 510 Punkten in fünf Short Trades für einen durchschnittlichen Verlust von 102 Punkten pro Trade ergeben. Basierend auf dem Diagramm in Abbildung 1 ist dies sinnvoll: Der lineare Regressionskanal zeigt, dass der Markt in einem allgemeinen Aufwärtstrend von 1920 war, und wie alle guten Händler wissen, ist es eine schlechte Idee, gegen den Trend zu handeln. Der PE-SMA-Indikator profitierte dem Trader nicht so sehr, indem er ein gerades Trading-System anbot, um sowohl lange als auch kurze Trades zu generieren, sondern indem er den Trader während der Perioden niedriger oder negativer Renditen aus dem Markt führte. Als ein einfaches Long-Trade-Timing-Tool, funktionierte es sehr gut. Zähmung der Markt-Bestie Es ist viel einfacher, Geld in einem säkularen als zyklischen Bullenmarkt zu machen. Ein Buy-and-Hold-Strategie funktioniert gut in den ehemaligen, aber nicht in letzterem. Es erfordert mehr Geschick und Anstrengung, um Geld zu verdienen, wenn Aktien in einer Handelsspanne, in der der Preis am Ende und der Beginn der Investitionsperiode sind in etwa gleich sind stecken. Zum Beispiel, diejenigen, die Dow Aktien auf dem Höhepunkt der säkularen Hausse gekauft 1929 (und hielt sie) nicht beginnen, Gewinne zu sehen, bis fast 25 Jahre später, in der zweiten Hälfte des Jahres 1954. Diejenigen, die an der säkularen Bullenspitze in 1966 musste bis 1983 warten. Es ist zwingend erforderlich in diesen Märkten der Handelsreichweite, dass Sie sie ganz vermeiden, es sei denn, Sie haben ein effektives kurzfristiges Handelssystem entwickelt. Fazit Sie kennen das bekannte Marktsagen: Timing ist alles. Der PE-SMA-Indikator bestätigt dies. Es zeigt auch, dass der reale Wert von PE-Verhältnissen aus einer Handelsperspektive nicht so sehr in ihren absoluten Werten liegt. Diejenigen, die 1996 den Markt (in Dow 6448) verlassen, als das PE die vorherige 1966-Bullenmarktspitze von 24 übertraf, hätten in den darauffolgenden dreieinhalb Jahren mehr als 5000 Punkte an Gewinn verloren. Anders als bei seltenen Extremen liefern absolute PE-Werte keine genauen Eingangs - und Ausgangssignale. Ein relatives System kombiniert mit einem Verfahren zum Erfassen einer schnellen Richtungsänderung. Aber der Hauptvorteil des PE-SMA-Indikators lag darin, dass der Händler aus dem Markt fuhr, wenn er weniger rentabel war. Das nächste Mal jemand sagt Ihnen, dass PE-Verhältnisse dont Angelegenheit, youll haben Ihre Antwort bereit. Aus historischer Sicht sind sie sicherlich wichtig, vor allem, wenn Sie wissen, wie man sie verwenden. Simple 5 8 Moving Average Crossover Joined Aug 2006 Status: Mitglied 436 Posts Ich stimme zu, Einfachheit manchmal ist die beste Lösung. Viele Leute halten kleinere Zeitrahmen und halten immer verbrannt. Längere Zeitrahmen sind die besten. Kein Wunder, dass die meisten professionellen Händler nur Tageskarten verwenden. Ich weiß, dass UBS Trader das zum Beispiel tun. Ich arbeite bei UBS (nicht als Trader und nicht im Devisenhandel) und manchmal telefoniere ich mit Top Forex-Leuten bei der Firma in Zürich. Sie arbeiten nur mit Tages-Charts, Unterstützung und Widerstand Ebenen und ein paar mehr Indikatoren. Nichts Besonderes, einfaches einfaches Zeug. Die 58 Emas arbeiten sehr gut, wenn es Trends, weniger, wenn es reicht. Aber welcher Indikator funktioniert gut auf ranging Märkten irgendwie, rechts. Wenn die Märkte immer im Trend waren, wären wir alle inzwischen schmutzig. Das Problem mit dem Handel, egal was (Aktien, Rohstoffe, Forex etc.) ist, wenn der Markt reicht, Zeitraum. Das ist, wenn die meisten Gewinn erhalten, während es Trending wurden verbrannt und die Sie wieder von vorne beginnen. Lustig, wie die meisten neuen Threads hier vielversprechend für das beste System noch letzte ein paar Monate, bis sie alle beginnen zu erkennen, dass hey, auf lange Sicht wird es nicht funktionieren. Warum. Ursache der Rangezeiten. Hoffentlich wird jeder das verstehen und aufhören, auf den heiligen Gral zu hoffen. Sogar Handelsnachrichten hat seine quotrangingquot Momente: das ist, wenn eine Nachricht nicht die Währung in die erwartete Richtung verschieben. Wie viele Male das passiert ist, und die Leute gehen alle verrückt sagen Dinge wie quotwell, es geht nach unten, weil Sie sehen, war die Nachricht gut, aber nicht so gut, wie es erwartet wurde und plus gestern John Doe sagte, dass dies und dies deshalb ich Denken, dass die Menschen hofften. Blah blah blahquot Es ist alles BS, alles reine BS. Systeme kommen und gehen (Blick auf Vegas) und die Menschen immer noch für die nächste beste Sache zu suchen. Wann werden sie lernen. Halten Sie es einfach und Sie konnten eine Wahrscheinlichkeit an ihm haben, aber Sie werden nie, ÜBER immer schmutzig reich an ihm, besonders wenn Sie mit wenig Kapital beginnen. Ich könnte klingen, gemein und negativ, aber wir alle wissen, es ist die Wahrheit, sonst würden wir nicht hier auf der Suche nach neuen magischen Systemen die ganze Zeit. Wenn, nach der Erkenntnis, dass Sie immer noch mit ihm spielen wollen, dann genießen Sie die Fahrt und Spaß haben. Nur wenn Sie all diesen finanziellen Druck zu beseitigen, können Sie wirklich Spaß haben und sehen Charts auf eine andere Weise. Mittagessen. Mittagessen ist für Wimps Ich stimme zu, Einfachheit ist manchmal die beste Lösung. Viele Leute halten kleinere Zeitrahmen und halten immer verbrannt. Längere Zeitrahmen sind die besten. Kein Wunder, dass die meisten professionellen Händler nur Tageskarten verwenden. Ich weiß, dass UBS Trader das zum Beispiel tun. Ich arbeite bei UBS (nicht als Trader und nicht im Devisenhandel) und manchmal telefoniere ich mit Top Forex-Leuten bei der Firma in Zürich. Sie arbeiten nur mit Tages-Charts, Unterstützung und Widerstand Ebenen und ein paar mehr Indikatoren. Nichts Besonderes, einfaches einfaches Zeug. Die 58 Emas arbeiten sehr gut, wenn es Trends, weniger, wenn es reicht. Aber welcher Indikator funktioniert gut auf ranging Märkten irgendwie, rechts. Wenn die Märkte immer im Trend waren, wären wir alle inzwischen schmutzig. Das Problem mit dem Handel, egal was (Aktien, Rohstoffe, Forex etc.) ist, wenn der Markt reicht, Zeitraum. Das ist, wenn die meisten Gewinn erhalten, während es Trending wurden verbrannt und die Sie wieder von vorne beginnen. Lustig, wie die meisten neuen Threads hier vielversprechend für das beste System noch letzte ein paar Monate, bis sie alle beginnen zu erkennen, dass hey, auf lange Sicht wird es nicht funktionieren. Warum. Ursache der Rangezeiten. Hoffentlich wird jeder das verstehen und aufhören, auf den heiligen Gral zu hoffen. Sogar Handelsnachrichten hat seine quotrangingquot Momente: das ist, wenn eine Nachricht nicht die Währung in die erwartete Richtung verschieben. Wie viele Male das passiert ist, und die Leute gehen alle verrückt sagen Dinge wie quotwell, es geht nach unten, weil Sie sehen, war die Nachricht gut, aber nicht so gut, wie es erwartet wurde und plus gestern John Doe sagte, dass dies und dies deshalb ich Denken, dass die Menschen hofften. Blah blah blahquot Es ist alles BS, alles reine BS. Systeme kommen und gehen (Blick auf Vegas) und die Menschen immer noch für die nächste beste Sache zu suchen. Wann werden sie lernen. Halten Sie es einfach und Sie konnten eine Wahrscheinlichkeit an ihm haben, aber Sie werden nie, ÜBER immer schmutzig reich an ihm, besonders wenn Sie mit wenig Kapital beginnen. Ich könnte klingen, gemein und negativ, aber wir alle wissen, es ist die Wahrheit, sonst würden wir nicht hier auf der Suche nach neuen magischen Systemen die ganze Zeit. Wenn, nach der Erkenntnis, dass Sie immer noch mit ihm spielen wollen, dann genießen Sie die Fahrt und Spaß haben. Nur wenn Sie all diesen finanziellen Druck zu beseitigen, können Sie wirklich Spaß haben und sehen Charts auf eine andere Weise. Ihre Negativität saugt. Entschuldigung, Sie zu hören LOST am Spiel von Forex. Vielleicht etwas anderes wäre besser für Sie Sieht aus wie Sie sind ein großer Leser. Ich bin tatsächlich mit einem großen Zeit-Trading und Ive genieße es noch mehr, da mit dem quotrealistischen approachquot und Abkehr der quotholy Gral existquot ein. Sie können die Dinge ein paar Mal mehr lesen, bevor Sie anfangen zu antworten, nur ein Vorschlag. Mittagessen. Mittagessen ist für Wimps Brunnen MrFuture, für, was sein Wert, neige ich dazu, mit Ihnen hinsichtlich der simplen Aussicht auf Handel einig zu sein. In all meinen Jahren der Intimität mit den Märkten, und die zahlreichen Systeme, und Kurse, Methoden, komplexe oder was auch immer. Ich scheine immer wieder auf die zweite Methode, die ich jemals verwendet (ein MA und stochs), die übrigens die erfolgreichste insgesamt für mich war. Ist immernoch. Ich normalerweise verwenden, um andere Methoden zu bestätigen. Aber das wird mich nicht davon abhalten, diese Foren zu durchforschen, denn ich genieße es wirklich, andere Anstrengungen auszuprobieren und es gibt einige gute hier. Also in einer Nußschale, ja ich stimme mit Ihnen und Im im einfachen Lager. Aber weil ich diese und andere Systeme gelesen, es macht mich nicht ein Verlierer. Btw nice Post Dave Ich würde nie, niemals vorschlagen, dass wer liest FF ist ein Verlierer. Für den Anfang, ich bin ein Leser, mindestens einmal pro Woche und viel Spaß beim Lesen über andere Völker Ansätze. Das einzige, was ich nicht mag, ist zu sehen, über ein über die gleiche alte Geschichte von Menschen, die begeistert über den nächsten heiligen Gral und dann sehen das gleiche Muster die ganze Zeit, wo der Thread beginnt, Pfosten zu verlieren, wie die Menschen erkennen, dass auf reichen Zeiten, Funktioniert das System nicht gut. Ich bin dort gewesen, getan. Alles, was ich vorschlägt, ist, es einfach zu halten und die attitide ändern: wenn Sie hoffen, ein System wird Sie reich machen, werden Sie nur gestresst und verlieren Geld. Wenn Sie realisieren, ein System kann nur helfen, und geben Ihnen einige zusätzliche Kredite, wie viel Ihr Start-Balance ist, dann werden Sie gut sein und Spaß haben. Die Realität ist, 90 der Menschen in hier hoffen, reich zu werden schnell und daher hassen Lesestoffe wie meine und erhalten alle defensiv, und ich weiß, dass die Ursache nicht allzu lange her, dass ich war genau in ihren gleichen Schuhen. Im Laufe der Zeit werden sie feststellen, dass ich nicht so falsch war. Mittagessen. Mittagessen ist für Wimps Die 58 Emas arbeiten sehr gut, wenn es Trends, weniger, wenn es reicht. Aber welcher Indikator funktioniert gut auf ranging Märkten irgendwie, rechts. Wenn die Märkte immer im Trend waren, wären wir alle inzwischen schmutzig. Das Problem mit dem Handel, egal was (Aktien, Rohstoffe, Forex etc.) ist, wenn der Markt reicht, Zeitraum. Das ist, wenn die meisten Gewinn erhalten, während es Trending wurden verbrannt und die Sie wieder von vorne beginnen. Ja, ich stimme voll und ganz zu. Deshalb gibt es keine heilige Gral-Strategie und wird es nie sein. Mit dieser Art von Strategie und jede Strategie wirklich ist, um Verluste klein zu halten und lassen Sie die Gewinne laufen, so haben wir eine konsistente langfristige Kante. Ich verstehe, was du über kurze Zeitrahmen meinst. Ich traf diese auf den ersten, aber es war sehr arbeitsintensiv und ich habe viel mehr Trades als ich jetzt tun, was bedeutete viel mehr Spreads für den Broker, was bedeutet, ich musste ein viel größeres Gewinn-Verhältnis, nur um zu brechen. Die Leute machen Geld für diese Art von Handel, aber es ist einfach nicht für mich. Ich muss auch zustimmen, dass fx ist nicht ein get rich quick-System, ist diese Art von Ansatz potenziell gefährlich aus meiner Sicht. Allerdings mit strikter Disziplin und Risikomanagement und eine gute Strategie, ist es möglich, überdurchschnittliche Renditen auf Ihr Geld zu machen, nicht ohne ein gewisses Risiko aber. Ich bin konservativer als viele Händler, ich handele mit sehr geringem Hebel, ich ziele auf 2-3 pro Monat. Wenn ich zu 4 Ich halte den Handel für den Monat so nicht zu riskieren, es zu verlieren. Mitglied seit: Sep 2006 Status: Mitglied 995 Beiträge Derzeit bin ich auf ein Signal auf GBPUSD warten, kann es heute kommen, es kann in ein paar Tagen kommen, werde ich warten. Der letzte Handel auf diesem Paar war das Kreuz am 24. August. Der Eintrag betrug 2.0040. Es kam sehr nahe an meinem Stopp, der damals unter der Unterstützung stand, dann wechselte sich der Preis zugunsten meiner Position und traf 2.0191 und mein hinterer Halt wurde bei 2.0141 für 101 Pips aktiviert. Patience and disziplin, I am getting there Veröffentlicht Sep 2006 Status: Mitglied 944 Beiträge PeterM, good thread. Vielen Dank für Ihre Erfahrungen. Im derzeit lange GBPUSD mit ein paar Pips gesperrt und folgen Sie Ihrem täglichen Signal und Hop auf kurz, wenn es materialisiert und die R: R sieht OK. Dank wieder und gutes Trading zu Ihnen. Mitglied seit: Aug 2007 Status: Mitglied 2 Beiträge Hi im ein Neuling, aber ich habe nach dem Crossover-Methode qutie einige Zeit und von allen meinen Experimenten seine eine der einfachsten und effektivsten ich habe ein paar Fragen 1) wie würde u definieren Ein ranging Markt 2) ist ein Nachteil der MA Sie den Auftrag auf dem Markt, sobald die EMAs einander kreuzen Danke Jungs Joined Sep 2006 Status: Mitglied 781 Beiträge tx für die Indikatoren Banzai und ja PeterM, trotz, was andere sagen können. MA Kreuze ist eine der einfachsten und effektivsten Methoden, die ich kam über. Wrt. Ich Müll mit MTF und Handel auf den Daillies oder 4 Stunden. Mitglied seit: Oct 2006 Status: Mitglied 24 Beiträge Es dauerte eine Weile, aber jetzt Im eine Einfachheit Eiferer. Für diejenigen, die 2 gleitende Durchschnitte finden teuflisch kompliziert, warum nicht versuchen, meine Methode der Verwendung nur 1 Ich verwende jetzt nur ein 10ema (5 oder 8 ist genauso gut). Wenn es durch Preis schneidet, haben Sie ein Signal. Wenn die Ema-Linie ist flach Ich warte auf ein wenig Hang, aber außer, dass seine nur Augapfel und ein wenig Kerzenmuster. Es ist auch weniger frustrierend als gleitende Durchschnittkreuze, da es viele Gelegenheiten gibt, innen zu erhalten, also I dont ärgern, wenn ich ein vermisse. Mit einem sehr engen Stoploss funktioniert es sehr gut. Ich habe es von 1 Minute bis zu 1 Stunde mit guten Renditen verwendet. Alles Gute für einen Umzug nach Memphis